Perşembe günü, Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD), hisse senedinin notunu CFRA’dan “Tut”tan “Satın Al”a yükseltti. Bu yükseltmeyle birlikte firma, medya şirketinin hisseleri için fiyat hedefini de önceki hedef olan 13,00 $’dan 14,00 $’a çıkardı.
Not yükseltme kararı, ihtiyatlı bir görünümü dikkate alan bir değerleme çağrısına dayanmaktadır. Medya devinin hisseleri şu anda tüm zamanların en düşük seviyesinin yakınında işlem görüyor ve CFRA bunun cazip bir risk/getiri senaryosu sunduğuna inanıyor. Firmanın analistleri, şirket yönetiminin hissedar değerini yeniden inşa etmek için gerekli adımları atacağından emin.
CFRA, yeni fiyat hedefini ileriye dönük Toplam Faaliyet Değeri – Faiz, Vergi, Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç (TEV/FAVÖK) 7,6 kat çarpanını kullanarak belirledi. Bu, 2024 FAVÖK’ünün 10,1 milyar dolar olacağı varsayımına dayanıyor; bu, önceki 11,0 milyar dolarlık iddianın ve 10,5 milyar dolarlık konsensüsün biraz altında. Bu değerleme, Warner Bros Discovery’nin doğrudan emsallerinin yaklaşık 12,0x ortalaması ile karşılaştırılmaktadır.
Fiyat hedefi ve derecelendirme değişikliklerinin yanı sıra CFRA, şirketin kazanç tahminlerini de değiştirdi. Firma şimdi 2023 için daha büyük hisse başına zarar (LPS) bekliyor ve rakamı -0,80$’dan -0,90$’a revize etti. CFRA, 2024 için hisse başına kazancın (EPS) önceki tahmin olan 0,45 Dolar’dan düşerek 0,10 Dolar olacağını öngörüyor.
Analiz, özellikle şirketin 44,8 milyar dolarlık önemli borç yükünü azaltmayı planladığı bir dönemde, temel olmayan varlıklardan potansiyel para kazanmanın Warner Bros Discovery için olumlu bir katalizör görevi görebileceğini öne sürüyor. CFRA ayrıca Warner Bros. Discovery’nin Studios biriminin ve MAX yayın platformunun programlama ve içerik maliyetlerini düşürmesi beklenen düşük performansına da dikkat çekti.
Sağlıklı ABD ekonomisi sayesinde 2024 yılında reklam gelirlerindeki toparlanmanın şirkete fayda sağlaması bekleniyor. Bu, hem doğrusal TV hem de yayın gelirlerini olumlu yönde etkileyebilir. Yatırımcılar ve analistler Warner Bros Discovery’nin 28 Şubat’ta açıklanacak mali sonuçlarını yakından takip edecek.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA’nın not artırımının ardından Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) yatırımcılar arasında tartışma konusu olmaya devam ediyor. InvestingPro’ya göre şirket hakkında yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek çeşitli önemli ölçümler ve bilgiler var.
InvestingPro verileri, Warner Brothers Discovery’nin 25,51 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da Cümbüş bölümündeki değerli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı -5,29 negatif olsa da, CFRA’nın aktardığına göre bu durum şirketin karşılaştığı ciddi borç yükü ve bazı birimlerdeki düşük performans gibi zorlukları yansıtıyor olabilir. Ancak şirketin son on iki aydaki %61,74’lük güçlü gelir artışı, güçlü satış büyümesine işaret ediyor ve bu, potansiyel yatırımcılar için olumlu bir sinyal olabilir.
Bu bağlamda alakalı olabilecek iki InvestingPro İpucu, şirketin değerlemenin cazip olabileceğini düşündüren güçlü serbest nakit akışı getirisi ve Warner Bros Discovery’nin kendi bölümünde lider bir oyuncu olduğu gerçeğidir. Bu sorunlar, medya segmentinde fırsat arayan yatırımcılar için önemli faktörler olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Warner Brothers Discovery hakkında ek ipuçları sunuyor. Toplamda, şirketin mali durumu ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlayan 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. InvestingPro aboneleri bu değerli bilgilere erişebilir, özellikle de InvestingPro aboneliğinin %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde olduğu göz önüne alındığında. Dahası, SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz.
Bir sonraki kazanç tarihi olan 22 Şubat’a gelindiğinde yatırımcılar, şirketin stratejik hamlelerinin ve maliyet düşürme çabalarının CFRA’nın hissedar değerini yeniden inşa etmeye yönelik temkinli ancak iyimser görüşüyle uyumlu olup olmayacağını görmek isteyecekler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
